Что такое маржинальная торговля на бирже, и как она работает

Виды маржинальности для разных товаров

К низкомаржинальным относятся товары первой необходимости: бытовая химия, детское питание, бакалея. В этой сфере много конкурентов и небольшая наценка — 10–20 %.

Все расчёты проведены на примере ИП, работающих по УСН 6 %.

Пример

Предприниматель производит детское пюре. Себестоимость одной банки — 30 рублей. С наценкой 20 % она будет стоить 36 рублей. С учётом налога 6 % (не берём в расчёт другие возможные расходы на развитие бизнеса) цена составит 38,12 рубля. Считаем маржинальность продукта в этом случае: 38,12 − 30 = 8,12 , или (38,12 − 30) / 38,12 × 100 % = 21,3 %.

К среднемаржинальным товарам относятся бытовая техника, стройматериалы, электроника. Конкуренция на этих рынках высока, но товары используются долго и могут стоить дорого. Здесь наценка побольше — в среднем 50 %. Продаются такие товары в меньшем объёме, чем низкомаржинальные, но тоже пользуются спросом.

Пример

Компания производит мастерки для каменщиков. Себестоимость одного мастерка — 70 рублей. Производитель сделал наценку 50 % и получил 105 рублей. С учётом налога мастерки будут продавать за 111,5 рублей. Маржинальность одного мастерка составит 111,5 − 70 = 41,5 , или (111,5 − 70) / 111,5 × 100 % = 37,2 %.

Высокомаржинальные товары — это продукты, спрос на которые стабильно высокий. Они окупаются благодаря высокой наценке, достигающей 300–500 % и более.

Пример

Компания продаёт воздушные шарики с гелием.

  • Один шар стоит 10 рублей.
  • Баллон гелия — 6500 рублей, хватит на 100 шаров.
  • Лента — 1 рубль.

Себестоимость одного шарика с учётом затрат на шар, ленту и гелий — 76 рублей. С наценкой 100 % получается 152 рубля. Плюс налог — уже 161,1 рубля. Считаем маржинальность продукта: 161,1 − 76 = 85,1 , или (161,1 − 76) / 161,1 × 100 % = 52,8 %.

Видео

Маржинальность и ассортимент

Здесь все сильно завязано на маржинальность и ценовую политику в целом. Например, оборачиваемость дорогого алкоголя куда ниже, чем тот же показатель для дешевых ходовых сортов слабоалкогольных напитков. Зато наценки на элитное спиртное выше и прибыли в них больше, да и сроки годности не играют большой роли.

К тому же такие вещи все равно должны присутствовать в ассортименте магазина. Популярные позиции с минимальной наценкой оборачиваются быстрее, но кассы на них не сделаешь, важно найти сочетание. Конкретных рабочих советов здесь нет — все выявляется экспериментальным путем. Но самое главное: если вы подумали, мол, буду-ка я продавать исключительно высокомаржинальные товары, выбросьте эти мысли из головы.

Понятие маржи и ее виды

В экономике понятие «маржа» очень близко по значению с известным всем нам понятием «наценка» и также означает некую прибыль. Но есть одно весомое различие. Наценка — это процент, добавленный к начальной стоимости, а маржа показывает долю прибыли в общей выручке.

СПРАВКА. Маржа — это разница стоимости приобретения и стоимости продажи любого товара.

А на фондовой бирже под маржой понимают залог или блокируемую для сделки сумму средств на счету трейдера.

Различают начальную маржу, когда учитывается исходная сумма активов для доступа к залогу, и минимальную — общую стоимость активов, после которой брокер принудительно закроет позиции по ценам рынка. Показатели маржи рассчитываются и в денежном эквиваленте, и в процентах. Формула расчета выглядит так:

Цена товара * количество реализованного товара-затраты на товар * количество товара.

Оценить среднее падение по рынку

Главное заблуждение на первых порах — баснословная маржинальность в Госзакупках на этапе расчетов . Дело в том, что когда участники оценивают экономическую привлекательность той или иной Госзакупки для участия, они начинают считать, исходя из НМЦК. Это приводит к ориентировочной маржинальности 50-60 %. Однако, после торгов, на которых произошло снижение цены на 40 %, участники испытывают разочарование.

Снижения по стоимости происходят по довольно понятным причинам: Предприниматели работают по разным системам налогообложения. Если в обоснование НМЦК изначально закладывается НДС, то участник, который не платит его, т. к. работает на УСН, получает люфт на снижение. НМЦК — не минимальная стоимость.

Для расчета берутся 3 предложения, из них выводится средняя, именно она и становится начальной максимальной. Таким образом, есть участники на рынке, которые готовы выполнить работу на цене ниже максимальной. Этого можно избежать, если предварительно провести анализ рынка, в ЕИС найти завершенные тендеры, узнать расценки конкурентов, например, за последний квартал в вашем регионе.

Таким образом, вы сможете увидеть среднее падение по цене. Предлагаем воспользоваться нашим калькулятором расчета среднего снижения по стоимости.

Маржа и наценка: в чем отличия

Маржа и наценка 

Маржа и наценка 

Если брать абсолютные значения показателей, то разницы не будет. Мы доказали это в самом первом примере, где маржа и наценка были равными 100 рублям. Самое интересное начинается при сравнении относительных значений. Наценка в процентах рассчитывается по другой формуле:

Наценка (отн) = (наценка / закупочная цена) * 100%

В нашем случае:

Наценка (отн) = (100 / 50) * 100% = 200%

Сразу видно, что наценка вполне может превышать величину в 100 процентов. В высокомаржинальных нишах, таких как общественное питание, наценки могут достигать 300 процентов и даже больше. Маржинальность же всегда находится в пределах 100%, в этом и заключается главная разница показателей.

Что такое маржин колл?

Когда при убыточной сделке баланс трейдера резко снижается, брокер отправляет ему маржин колл — предупреждение о нехватке средств для открытия новых и обеспечения текущих позиций сделки. После этого брокер в любое время может закрыть некоторые позиции за счет активов инвестора. Это предотвращает падение стоимости ликвидного портфеля трейдера до критических отметок. Брокер имеет право закрывать позиции, пока стоимость ликвидного портфеля не станет выше начальной маржи. Чтобы не довести ситуацию до маржин колла, следует соблюдать следующие правила:

  • Следите за рынком постоянно. Это нужно для контроля баланса своих счетов и своевременного внесения средств.
  • Контролируйте позиции сделки. Лучше закрыть убыточную позицию во избежание потерь капитала.
  • Реагируйте на брокерские сообщения оперативно.

Отличие маржинальности отнаценки

Маржинальность показывает, сколько дохода компании приносит каждый рубль выручки. А наценка — это коэффициент надбавки. Он показывает, сколько маржинального дохода принес каждый рубль, вложенный в закупку товара.

Наценка % = Маржа / Переменные расходы × 100%

Маржинальность не может быть больше 100%, наценка может быть какой угодно.

Закупили товар на 100 ₽, продали на 1000 ₽. Маржа: 1000 − 100 = 900 ₽.Маржинальность: 900/ 1000 × 100% = 90%.Наценка: 900 ₽ / 100 ₽ × 100% = 900%.

Кажется, что маржа, маржинальность и наценка — это понятия из учебника по экономике. На самом деле их полезно применять в бизнесе.

Теги

Adblock
detector