Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня. Таблица изменений 2021 года

Что такое ключевая ставка

Ключевая ставка — главный инструмент денежно-кредитной политики регулятора финансового сектора страны, Банка России (ЦБ РФ). От ключевой ставки зависит стоимость денег в банковской системе.

Как это работает. Поскольку Центральный Банк выступает в роли кредитора и заемщика последней инстанции, параметры его операций определяют общий уровень ставок в банковской системе страны. Ключевая ставка, в свою очередь, является реперной точкой, от которой рассчитываются параметры операций: по кредитным — обычно ставка выше ключевой (добавляется некоторая премия), по депозитным — чуть ниже (с учетом небольшого дисконта).

По рыночным ставкам банки кредитуют друг друга и размещают друг у друга избыточную ликвидность (свободные денежные средства, которые банк не размещает на рынке из-за рисков невозврата). Обычно они находятся внутри диапазона ставок ЦБ, именно вблизи ключевой ставки.

Возможность разместить избыточную ликвидность в ЦБ — это важный механизм для банков, так как на значительных суммах даже небольшой процент по депозитным операциям позволяет снизить возможные потери, если бы эти средства просто оставались на счетах банка под 0%.

В экстремальных случаях, как это происходит в Европе, Европейский Центральный Банк, например, не платит, а взимает процент за размещение у него на счетах избыточной ликвидности, что в свою очередь стимулирует банки покупать облигации и выдавать кредиты.

Ключевая ставка — показатель, от которого зависит стоимость денег в стране для всех участников экономического процесса.

Когда ключевая ставка меняется — снижается или, наоборот, повышается — в ту же сторону часто корректируются и банковские ставки.

Соотношение ключевой ставки и средних ставок по депозитам и кредитам (в рублях) за 2020 – начало 2021 гг.

Период Ключевая ставка Средняя максимальная ставка по депозитам в рублях за период(10 крупнейших по объему вкладов физлиц банков) Среднее значение по средневзвешенным  процентным ставкам по кредитам, предоставленным физлицам за период (учитывались как кредиты сроком до 1 г., так и свыше 1 г.)
01.01 — 10.02.2020 6,25% 5,765% 13,51%
10.02 — 27.04.2020 6,0% 5,317% 13,216%
27.04 — 22.06.2020 5,5% 5,125% 12,83%
22.06 — 27.07.2020 4,5% 4,587% (выше ключевой) 12,24%
27.07.2020 — 22.03.2021 4,25% 4,456% (выше ключевой) 12,026%
Период 01.01 — 10.02.2020
Ключевая ставка 6,25%
Средняя максимальная ставка по депозитам в рублях за период(10 крупнейших по объему вкладов физлиц банков) 5,765%
Среднее значение по средневзвешенным  процентным ставкам по кредитам, предоставленным физлицам за период (учитывались как кредиты сроком до 1 г., так и свыше 1 г.) 13,51%
Период 10.02 — 27.04.2020
Ключевая ставка 6,0%
Средняя максимальная ставка по депозитам в рублях за период(10 крупнейших по объему вкладов физлиц банков) 5,317%
Среднее значение по средневзвешенным  процентным ставкам по кредитам, предоставленным физлицам за период (учитывались как кредиты сроком до 1 г., так и свыше 1 г.) 13,216%
Период 27.04 — 22.06.2020
Ключевая ставка 5,5%
Средняя максимальная ставка по депозитам в рублях за период(10 крупнейших по объему вкладов физлиц банков) 5,125%
Среднее значение по средневзвешенным  процентным ставкам по кредитам, предоставленным физлицам за период (учитывались как кредиты сроком до 1 г., так и свыше 1 г.) 12,83%
Период 22.06 — 27.07.2020
Ключевая ставка 4,5%
Средняя максимальная ставка по депозитам в рублях за период(10 крупнейших по объему вкладов физлиц банков) 4,587% (выше ключевой)
Среднее значение по средневзвешенным  процентным ставкам по кредитам, предоставленным физлицам за период (учитывались как кредиты сроком до 1 г., так и свыше 1 г.) 12,24%
Период 27.07.2020 — 22.03.2021
Ключевая ставка 4,25%
Средняя максимальная ставка по депозитам в рублях за период(10 крупнейших по объему вкладов физлиц банков) 4,456% (выше ключевой)
Среднее значение по средневзвешенным  процентным ставкам по кредитам, предоставленным физлицам за период (учитывались как кредиты сроком до 1 г., так и свыше 1 г.) 12,026%

В расчетах участвовали данные ЦБ РФ по январь 2021 года включительно. Таблица составлена на основании показателей динамики максимальной ставки по вкладам в 10 крупнейших по объему привлеченных депозитов физлиц банков, а также показателей динамики средневзвешенных ставок по кредитам, предоставленным физлицам сроком до 1 года и более 1 года

Видео

Как ключевая ставка влияет на проценты по банковским кредитам

Ключевая ставка ЦБ это основной показатель, которы

Ключевая ставка ЦБ это основной показатель, который влияет на среднюю процентную ставку по банковским кредитам. Дело в том, что кредитные организации вынуждены привлекать заемные средства, оформляя краткосрочные и долгосрочные ссуды в Центральном Банке России. Без этого большинство банков попросту не смогут нормально функционировать.

Процент, по которому кредитные организации берут ссуды в ЦБ РФ, прямо влияет на размер процентной ставки по потребительским кредитам, выдаваемых впоследствии физическим и юридическим лицам. Простое объяснение: чем выше ключевая ставка, тем выше и средние проценты по потребительским кредитам, и наоборот.

При этом кредитные организации вправе отталкиваться от ключевой ставки, как от допустимого минимума при расчете ставок по своим кредитам. При ставке Банка России в 10%, потребительские кредиты могут выдаваться под 15-20% и более. Поэтому для заемщиков этот показатель не несет большой информационной ценности.

Проценты по кредитам в отдельном банке

Для примера можно разобрать механизм расчета процентов в конкретном банке. Процедура состоит примерно из одних и тех же стадий:

  1. Условный банк обращается в ЦБ РФ для привлечения заемных активов.
  2. ЦБ РФ выдает кредитной организации ссуду по ключевой ставке, увеличенной на 1,75%.
  3. Кредитная организация получает заемные средства, и распределяет порядок их использования по разным направлениям.
  4. По окончании срока действия договора, банк возвращает ссуду регулятору.

Прибыль кредитной организации складывается из разницы между суммой кредита + проценты по ключевой ставке и процентами, полученными за счет выдачи населению и юридическим лицам банковских кредитов. Именно так работают все коммерческие банки страны.

То есть условный банк должен за счет полученных от ЦБ РФ средств наработать собственные активы, и вернуть вовремя ранее полученную ссуду. Если проценты по кредитам будут высокими, спрос на них окажется небольшим. Поэтому ставки устанавливаются таким образом, чтобы был спрос на кредитные продукты, и, соответственно, была прибыль. В противном случае вернуть средства, полученные от главного регулятора будет достаточно сложно.

Именно поэтому ставки по потребительским кредитам

Именно поэтому ставки по потребительским кредитам в одном банковском сегменте примерно одинаковы. Имеются в виду минимальные и максимальные показатели, а не проценты, предложенные конкретному заемщику. При этом важно понимать, что ЦБ РФ, в свою очередь, занимается регулированием процентных ставок и правил предоставления банковских кредитов.

Зачем Правительство повышает ключевую ставку?

Если повышение процентной ставки негативно сказывается на экономике, зачем же тогда его вообще практиковать?

Повышение ключевой ставки — вынужденная временная мера, призванная сдержать инфляционные процессы, прежде всего, падение национальной валюты.

Высокая ключевая ставка делает невыгодными валютные спекуляции коммерческих банков, которые весьма процветают при сниженном кредитном проценте. Искушение взять кредит по низкой ставке и закупить на эти средства иностранную валюту слишком велико, и при низкой кредитной ставке все коммерческие банки начинают злоупотреблять этой операцией. А это приводит к падению рубля.

Поэтому Правительство и оперирует уровнем ключевой ставки, чтобы сбалансировать этот процесс на приемлемом экономическом уровне.

История российской ключевой ставки

До сентября 2013 года такого понятия, как «ключевая ставка» в российской экономической системе не применялось.

  1. Впервые значение ключевой ставки в Российской Федерации было установлено в 2013 году решением от 13 сентября, она составляла 5,5% в год.
  2. Спустя почти год (03.03.2014) ее повысили до 7% годовых. Причиной такого резкого повышения стал слишком быстрый годовой прирост цен для потребителей (более 6%, тогда как планировался показатель, не превышающий 4%). Чтобы приблизить ситуацию к концу 2014 года к планируемой, и было предпринято повышение ключевой ставки.
  3. Какие могут быть последствия установления размера процентной ставки ниже ключевой ставки по кредитам?

  4. Принятая мера не дала ожидаемого эффекта, инфляционный риск остался высоким. Поэтому ЦБ РФ пошел на дальнейшее повышение ставки – 28.04.2014г. она составила 7,5% годовых.
  5. Через 3 месяца снова понадобилось повышение до 8%.
  6. Прогрессирование инфляции вынудило снова поднять уровень сразу на 1,5% ­– это случилось 05.11.2014 г.
  7. В декабре уходящего 2014 года пришлось пойти на экстренные сильнодействующие меры и сначала поднять ставку на 1%, а потом повысить сразу на несколько пунктов – до 17%. На бирже эти дни получили символические названия «Черный понедельник» и «Черный вторник».
  8. Когда инфляционная ситуация несколько стабилизировалась, ставку оказалось возможным снизить, что было сделано в феврале 2015г. – она стала 15%.
  9. С 16 марта 2015г. произошло еще одно снижение – до 14%.
  10. В апреле ключевая ставка утратила еще 1,5%.
  11. 16.06.2015 ставка равнялась 11,5% в год, а уже в августе упала до 11%. Совет директоров Центробанка решил сохранять ее на этом уровне, пока позволит экономическая ситуация.
  12. Установленная ставка продержалась почти год – до 13 июня 2016г., когда ее снизили еще на 0,5%.
  13. Еще на 0,5% ставка снизилась в июне 2016 года.
  14. С сентября 2016 года принято решение снизить ставку до 10% в год.
  15. С 27 марта 2017 года ставка вновь понизилась до 9,75%.
  16. Очередное понижение на 0,5% со 2 мая 2017 года.
  17. Через полтора месяца вновь произошло очередное снижение на 0,5%.
  18. С 18 сентября по решению Банка России ставка снизилась до 8,50%.
  19. С 30 октября вновь понижение на 0,25 пункта.
  20. Шестое в 2017 году по счету снижение ключевой ставки до уровня 7,75% с 18 декабря.
  21. В феврале 2018 года ставка еще раз снизилась на 0,25 пункта.
  22. В марте ставка продолжила падение еще на 0,25%.
  23. Первое повышение ставки на 0,25 пункта со времён 2014 года случилось в августе 2018.
  24. В декабре 2018 года произошло ещё одно повышение ставки на 0,25 пункта.
  25. В июне 2019 года принято решение снизить ставку до 7,5% годовых.
  26. Очередное снижение ставки на четверть пункта в июле 2019 года.
  27. С 9 сентября этого же года ставка еще раз опустилась на четверть пункта.
  28. Октябрь-2019: большое снижение ставки на полпроцента.
  29. Пятое понижение ставки за 2019 год — на этот раз на 0,25 пункта.
  30. В 2020 году произошло 4 понижения ключевой ставки с 6% до 4,25%.
  31. В марте 2021 года ЦБ впервые за 3 года года повысил ключевую ставку на 0,25%.
  32. В апреле и июне 2021 вновь было объявлено о повышении ключевой ставки по 0,5 пункта, в июле на 1%, в сентябре еще на 0,25% и в октябре дополнительно на 0,75%.

Те же данные, но теперь в наглядной сводной таблице:

Период Ключевая ставка (%) Нормативный документ
25.10.2021 — сегодня 7,50 Информация Банка России от 22.10.2021
13.09.2021 — 24.10.2021 6,75 Информация Банка России от 10.09.2021
26.07.2021 — 12.09.2021 6,50 Информация Банка России от 23.07.2021
15.06.2021 — 25.07.2021 5,50 Информация Банка России от 11.06.2021
26.04.2021 — 14.06.2021 5,00 Информация Банка России от 23.04.2021
22.03.2021 — 25.04.2021 4,50 Информация Банка России от 19.03.2021
27.07.2020 — 21.03.2021 4,25 Информация Банка России от 24.07.2020
22.06.2020 — 26.07.2020 4,50 Информация Банка России от 19.06.2020
27.04.2020 — 21.06.2020 5,50 Информация Банка России от 24.04.2020
10.02.2020 — 26.04.2020 6,00 Информация Банка России от 07.02.2020
16.12.2019 — 09.02.2020 6,25 Информация Банка России от 13.12.2019
28.10.2019 — 15.12.2019 6,50 Информация Банка России от 25.10.2019
09.09.2019 — 27.10.2019 7,00 Информация Банка России от 06.09.2019
29.07.2019 — 08.09.2019 7,25 Информация Банка России от 26.07.2019
17.06.2019 — 28.07.2019 7,50 Информация Банка России от 14.06.2019
17.12.2018 — 16.06.2019 7,75 Информация Банка России от 14.12.2018
17.09.2018 — 16.12.2018 7,50 Информация Банка России от 14.09.2018
26.03.2018 — 16.09.2018 7,25 Информация Банка России от 23.03.2018
12.02.2018 — 25.03.2018 7,50 Информация Банка России от 09.02.2018
18.12.2017 — 11.02.2018 7,75 Информация Банка России от 15.12.2017
30.10.2017 — 17.12.2017 8,25 Информация Банка России от 27.10.2017
18.09.2017 — 29.10.2017 8,50 Информация Банка России от 15.09.2017
19.06.2017 — 17.09.2017 9,00 Информация Банка России от 16.06.2017
02.05.2017 — 18.06.2017 9,25 Информация Банка России от 28.04.2017
27.03.2017 — 01.05.2017 9,75 Информация Банка России от 24.03.2017
19.09.2016 — 26.03.2017 10,00 Информация Банка России от 16.09.2016
14.06.2016 — 18.09.2016 10,50 Информация Банка России от 10.06.2016
03.08.2015 — 13.06.2016 11,00 Информация Банка России от 31.07.2015
16.06.2015 — 02.08.2015 11,50 Информация Банка России от 15.06.2015
05.05.2015 — 15.06.2015 12,50 Информация Банка России от 30.04.2015
16.03.2015 — 04.05.2015 14,00 Информация Банка России от 13.03.2015
02.02.2015 — 15.03.2015 15,00 Информация Банка России от 30.01.2015
16.12.2014 — 01.02.2015 17,00 Информация Банка России от 16.12.2014
12.12.2014 — 15.12.2014 10,50 Информация Банка России от 11.12.2014
05.11.2014 — 11.12.2014 9,50 Информация Банка России от 31.10.2014
28.07.2014 — 04.11.2014 8,00 Информация Банка России от 25.07.2014
28.04.2014 — 27.07.2014 7,50 Информация Банка России от 25.04.2014
03.03.2014 — 27.04.2014 7,00 Информация Банка России от 03.03.2014
13.09.2013 — 02.03.2014 5,50 Информация Банка России от 13.09.2013

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! По уровню колебаний ключевой ставки легко сделать выбор о степени стабильности национальной валюты.

Чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования

Изначально от ставки рефинансирования зависел процент, под который ЦБ будет выдавать кредиты коммерческим банкам. Она появилась <Телеграмма> Банка России от 29 декабря 1991 года № 216‑91 <О ставке процента по кредитам Банка России, предоставляемым коммерческим банкам> в 1992 году. Ключевую ввели только в 2013 году как новый инструмент.

Однако с 1 января 2016 года ставка рефинансирования равна Указание Банка России от 11 декабря 2015 года № 3894‑У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России» ключевой и следует за ней. Теперь последняя — основной инструмент денежно‑кредитной политики. Но ставка рефинансирования продолжает существовать. Более того, с ней законодательно связаны разные важные расчёты. Например, она используется НК РФ Статья 75. Пеня для начисления пеней и штрафов.

Короче

Ключевая ставка влияет буквально на все, что происходит в экономике. Следить за ее движениями необходимо, так как состояние ваших личных финансов, вероятность принятия правильных инвестиционных решений также зависит от этого показателя.   

Что происходит Ставки по кредитам Доходность депозитов Инфляция Национальная валюта Стоимость облигаций Доходность облигаций Рынок акций
Ключевая ставка снижается ⬇️ ⬇️ ⬆️ ⬇️ ⬆️ ⬇️ может расти на оптимизме
Ключевая ставка повышается ⬆️ ⬆️ замедляется укрепляется ⬇️ ⬆️ может испытывать давление
Ставки по кредитам Что происходит
Ключевая ставка снижается ⬇️
Ключевая ставка повышается ⬆️
Доходность депозитов Что происходит
Ключевая ставка снижается ⬇️
Ключевая ставка повышается ⬆️
Инфляция Что происходит
Ключевая ставка снижается ⬆️
Ключевая ставка повышается замедляется
Национальная валюта Что происходит
Ключевая ставка снижается ⬇️
Ключевая ставка повышается укрепляется
Стоимость облигаций Что происходит
Ключевая ставка снижается ⬆️
Ключевая ставка повышается ⬇️
Доходность облигаций Что происходит
Ключевая ставка снижается ⬇️
Ключевая ставка повышается ⬆️
Рынок акций Что происходит
Ключевая ставка снижается может расти на оптимизме инвесторов
Ключевая ставка повышается может испытывать давление

Теги

Adblock
detector